四次遞表之后,估值超過200億元的AI獨角獸第四范式近日如愿通過港交所聆訊,即將成為資本市場AI皇冠上的又一顆明珠。
第四范式成立于2014年,歷經(jīng)11輪融資,不僅股東陣容豪華,也在商業(yè)化層面進展可觀。今年4月底,第四范式首次對外公開大模型產(chǎn)品“式說3.0”,以及AIGS(AI-Generated Software)戰(zhàn)略,布局大模型和生成式AI。
和眾多AI同行一樣,第四范式的業(yè)務(wù)也主要集中在B端。灼識咨詢數(shù)據(jù)顯示,以2022年收入為標準計算,第四范式是中國最大的以平臺為中心的決策類人工智能提供商,市場份額為22.6%,高出第二名十多個百分點。
這正是第四范式不同于同行的地方。招股書提及,人工智能領(lǐng)域擁有四個主流應(yīng)用方向——決策類人工智能、視覺人工智能、語音及語義人工智能和人工智能機器人。顧名思義,AI技術(shù)的落地方式并不相同。
相較于AI領(lǐng)域比較流行的工具化思維,第四范式并不覺得,機械地把AI變成某個系統(tǒng)的“眼耳鼻口”,就能真正發(fā)揮AI的價值。就像在大模型領(lǐng)域,第四范式創(chuàng)始人兼CEO戴文淵曾經(jīng)說,大模型未必需要當“通才”,重要的是多步推理,掌握邏輯,從而拆分和執(zhí)行復(fù)雜工作。
查閱這家公司現(xiàn)在取得的成績,我們不得不承認,或許這種別樣的思維,將幫助第四范式在AI領(lǐng)域、在大模型浪潮之中建立差異化優(yōu)勢,闖出自己的一方天地。
商業(yè)正循環(huán)已建立,不畏浮云遮望眼
作為一家典型的科技企業(yè),第四范式自奔赴上市道路之日起,就被外界嚴格審視。和商湯、云從等AI同行們一樣,他的虧損也被大書特書。但正如松果財經(jīng)一貫的態(tài)度——真正重要的是,資金投往何處,是否成為了有效資產(chǎn),有助于長期價值的建設(shè)。在此基礎(chǔ)上,企業(yè)又是否形成了健康的增長模式,走向了正循環(huán)。
這需要將目光從單一的數(shù)字上暫時挪開,回看第四范式的總體成績、營收、研發(fā)投入和虧損,需要對照來看。
招股書顯示,2020年至2022年,第四范式逐年營收分別為9.42億元、20.18億元、30.83億元。2023年一季度,公司實現(xiàn)收入6.44億元,同比增長33.6%。伴隨營收快速增長的是,經(jīng)調(diào)整凈虧損率的顯著收窄。2020年到2022年,第四范式經(jīng)調(diào)整凈虧損率分別為41.4%、27.7%、16.4%。今年一季度已經(jīng)收窄至10.1%,低于去年同期的13.8%。
可見,在收入規(guī)模擴大、商業(yè)模式價值逐漸顯現(xiàn)的同時,第四范式的經(jīng)營效率和質(zhì)量逐漸提高。而當我們引入研發(fā)投入這個指標后,會發(fā)現(xiàn)第四范式已經(jīng)明顯跑通了自己的成長體系。
2020-2022年,第四范式研發(fā)投入分別為5.7億、12.5億、16.5億元,研發(fā)投入占比持續(xù)居于50%-65%的區(qū)間。第四范式的收入,主要就來自其研發(fā)產(chǎn)物和研發(fā)能力本身——先知平臺及產(chǎn)品,是指“提供企業(yè)級人工智能解決方案并自銷售先知平臺及產(chǎn)品產(chǎn)生收入”,而應(yīng)用開發(fā)及其他服務(wù)產(chǎn)生收入,則是“根據(jù)客戶需求利用先知平臺提供應(yīng)用開發(fā)服務(wù)”。
顯然,這就是一套正循環(huán)體系:技術(shù)-產(chǎn)品-收益-反哺技術(shù)。招股書顯示,在2022年,第四范式擁有104名財富世界500強企業(yè)及公眾上市公司范圍內(nèi)的標桿用戶,同期總客戶數(shù)已達409名,凈收入擴張率為126%。這類用戶的需求往往恒定、穩(wěn)固、高標準,不會輕易更換供應(yīng)商,是驗證第四范式技術(shù)產(chǎn)品化能力的最好證明。
從全球所有高新技術(shù)行業(yè)的發(fā)展過程看,絕大多數(shù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展初期,都必須采取成本換技術(shù)、時間筑壁壘的發(fā)展方式。或者說,科技行業(yè),是護城河一旦形成,便難以被追上和超越的,如果不靠前期投入強根基,將更容易被市場淘汰。但反過來,和第四范式一樣建立了前期的技術(shù)與市場優(yōu)勢,將在市場上行區(qū)間獲得更大機遇。
第四范式招股書援引灼識咨詢數(shù)據(jù)指出,預(yù)計2020年到2025年,中國決策類人工智能市場的支出規(guī)模將從268億元增長至1847億元,年均復(fù)合增長率為47.1%。其中,第四范式所處的以平臺為中心的決策類人工智能賽道,有望取得高達60.4%的復(fù)合增速。今天的投入壓力,在更大的市場前景面前,只是浮云而已。
大模型降落:數(shù)字化生產(chǎn)力以人為本
如果時間倒退三年,市場或許會對AI行業(yè)服務(wù)B端的方法持有疑慮,因為在傳統(tǒng)的面向客戶開發(fā)范式中,似乎大多數(shù)公司很難創(chuàng)造真正的差異性優(yōu)勢——并非技術(shù)、產(chǎn)品或者服務(wù)能力有瑕疵,但是做不到“非我不可”的程度。
但今天,大模型如火如荼的時刻,第四范式找到了一個更通透的思路。曾經(jīng)的服務(wù)是為企業(yè)開發(fā)軟件應(yīng)用,現(xiàn)在,面對企業(yè)的數(shù)字化需求,借助大模型的力量,AI可以對傳統(tǒng)企業(yè)軟件的應(yīng)用模式做出改造。
這就是AIGS戰(zhàn)略(AI-Generated Software)的內(nèi)涵:以生成式AI重構(gòu)企業(yè)軟件。其核心在于,要把原本被企業(yè)人員視為管理工具的、刻板繁雜的數(shù)字化系統(tǒng),轉(zhuǎn)化成以人為本的、交互輕松的企業(yè)專屬助手。“式說3.0”就是這樣打造而來。
這在某些方面類似一個教學(xué)與教輔體系,大模型加持的系統(tǒng)就像老師,老師不需要是全才,但在特定領(lǐng)域能夠給出真正可靠、有步驟的解題方法。AI,在此刻變成了屬于一家企業(yè)和一個行業(yè)的“老師傅”,可以隨時與人員對話,精準切入需求領(lǐng)域,執(zhí)行步步為營的措施,幫助員工完成任務(wù),而這正是很多行業(yè)今天缺乏的真正助力——在經(jīng)營數(shù)據(jù)日積月累導(dǎo)致的“數(shù)據(jù)運用困難癥”里,找到把數(shù)據(jù)用起來的方法。
舉個例子,在第四范式已經(jīng)有所嘗試的應(yīng)用中,工業(yè)設(shè)計領(lǐng)域,傳統(tǒng)工業(yè)軟件的功能、交互和參數(shù)設(shè)置都是非常復(fù)雜的,專業(yè)操作不僅考驗員工水平,也需要耗費很多時間。但有了基于生成式AI的“工業(yè)設(shè)計軟件助手”,當員工需要在用軟件的過程中進行查詢、驗證等操作時,只需要上傳圖片資料,就可以向助手語音提一些“幫我找類似的零件”或“給出這兩個零件的裝配方案”這樣的問題,大大減少員工工作中被其他操作打斷的概率,一問即得,提高工作效率。
從這樣的一個案例中也能看出,AIGS本質(zhì)上有幾個不同于傳統(tǒng)數(shù)字化生產(chǎn)力的特點。
其一,它充分做到了以人為核心,而傳統(tǒng)的數(shù)字化工具、系統(tǒng),或許更看重從正向設(shè)計出發(fā),創(chuàng)造一個對員工工作進行追蹤、控制和檢驗的系統(tǒng)。究其原因,傳統(tǒng)數(shù)字化往往要考慮管理者視角,提升企業(yè)總體的數(shù)字化掌控力,而對實際工作中一步步解決問題的能力產(chǎn)生了輕視。
第四范式聯(lián)合創(chuàng)始人胡時偉曾提到過一句適合用來解釋這種差異的話:“對應(yīng)于企業(yè)里的管理者和員工,決策 AI就是管理者角色的數(shù)字化,而生成式 AI則是員工角色的數(shù)字化。”只有當兩者結(jié)合,這個系統(tǒng)才能和企業(yè)經(jīng)營真正上下同心地協(xié)同起來,更好地發(fā)揮生產(chǎn)力。
其二,則是要做到這種步步為營的思維鏈CoT(Chain of Thoughts,多步推理)能力,需要同時擁有對經(jīng)營數(shù)據(jù)的充分利用、企業(yè)軟件開發(fā)的用戶體驗思維以及新技術(shù)提升的全面能力。
AI企業(yè)本質(zhì)都是算力密集型企業(yè),但第四范式更明確算力的應(yīng)用方向、落地方式,能夠用算力去激活企業(yè)內(nèi)部的沉淀數(shù)據(jù),并通過用戶可輕松交互的方式,嵌入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的流程,這才是大模型在To B領(lǐng)域應(yīng)用的先聲奪人。因為在長期的發(fā)展中,第四范式早已與各行各業(yè)的客戶深入連接,不僅僅懂在技術(shù)上、產(chǎn)品上,這些企業(yè)需要什么,更懂在面對環(huán)境的劇烈變化時,企業(yè)的組織、員工的日常工作存在哪些難點痛點,并據(jù)此發(fā)揮AI的更大價值。
終有一日,第四范式賣的不會只是技術(shù)產(chǎn)品,而是以之為核心、以人為抓手、為企業(yè)創(chuàng)造生產(chǎn)力的整套服務(wù)。這也值得我們給予它更多的期待。
也許就像第四范式這個名字的誕生一樣,美國計算機科學(xué)家、圖靈獎獲得者吉姆·格雷于2007年提出科學(xué)研究方法的發(fā)展路徑——實驗研究-理論研究-仿真模擬研究-大數(shù)據(jù)分析,從而得以推導(dǎo)四大范式——實驗科學(xué)-理論科學(xué)-計算科學(xué)-數(shù)據(jù)科學(xué)??茖W(xué)演進到今天,已經(jīng)進入了第四范式,靠數(shù)據(jù)解構(gòu)、驅(qū)動生產(chǎn)生活中的一切行為。
在這個過程中,連大模型也只是一個必經(jīng)的階段,我們應(yīng)把關(guān)注重點,放回技術(shù)如何產(chǎn)生價值。在這方面,第四范式并沒有執(zhí)著于概念和title的打造,而是一上來就瞄準生產(chǎn)力、核心競爭力,讓人看到了To B領(lǐng)域腳踏實地的魅力。這值得稱贊,因為在所有強調(diào)技術(shù)對外服務(wù)的行業(yè),我們應(yīng)該習(xí)慣,技術(shù)適應(yīng)千人千面的需求,靠的是持續(xù)專注的苦功,所以最有價值的產(chǎn)物往往是內(nèi)斂的,精力都放在迭代升級中。最終為產(chǎn)業(yè)和社會帶來巨大價值的時候,外界已然“于無聲處聽驚雷”。
來源:松果財經(jīng)
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